การ Hedging ในตลาด Forex คืออะไร?
Hedge หรือการทำ Hedging คือกลยุทธ์ในการประกันความเสี่ยงของการลงทุน ด้วยวิธีการเปิดรายการซื้อ(buy) และขาย(sell) เงินสกุลเงินเดียวกันในเวลาคาบเกี่ยวกัน โดยการทำ Hedging สามารถทำได้หลายลักษณะและวิธีการ ดังรายละเอียด ต่อไปนี้
พื้นฐานของการทำ Hedging
ประเด็นแรกที่ควรทราบคือ ไม่ใช่โบรกเกอร์ทุกรายที่อนุญาตให้มีการทำ Hedging ดังนั้นคุณควรตรวจสอบนโยบายของให้ดีก่อน โดยธรรมชาติแล้วการป้องกันความเสี่ยงเป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนจนไม่สามารถคาดเดาได้ ซึ่งสำหรับตลาด Forex แล้ว การทำ Hedging ถือเป็นเรื่องปกติ เพราะมีความผันผวนมากกว่าตลาดอื่น ๆ ที่ซื้อขายกันเล็กน้อย ซึ่ง Forex ลักษณะการทำ Hedging ในหลากหลายรูปแบบที่คุณจะสามาระปรับใช้ได้ตามนโยบายของโปรกเกอร์และระดับความสามารถของคุณ
การทำ Hedging อย่างง่ายใน Forex
กลยุทธ์นี้เรียกอีกอย่างว่าการป้องกันความเสี่ยงโดยตรง เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การทำ Hedging ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเข้าใจง่าย เมื่อคุณเปิดสถานะซื้อ (หรือ long) ในคู่สกุลเงินหนึ่งคู่ จากนั้นคุณเปิดตำแหน่งเดียวกันเพื่อขายคู่สกุลเงินนั้น (short) ซึ่งหมายความว่า คุณมีตำแหน่งที่เปิดอยู่สองตำแหน่งในทิศทางตรงกันข้าม แม้กลยุทธ์นี้อาจไม่ได้ทำกำไร
แม้ว่าคุณจะไม่ได้ทำกำไรจากการทำ Hedging แต่ก็ทำให้คุณสามารถรักษาตำแหน่งเดิมของคุณได้ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องปิดสถานะเดิมของคุณเพราะขาดทุนและสามารถเริ่มสร้างรายได้จากตำแหน่งสั้น ๆ ของคุณแทน และยังสามารถทำกำไรได้อีกครั้งหากแนวโน้มตลาดกลับตัว
การทำ Hedging หลายสกุลเงิน
เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่ซับซ้อนมากขึ้น หากคุณซื้อขายในคู่สกุลเงินหลายคู่กลยุทธ์นี้อาจได้ผลลัพธ์ในระดับหนึ่ง การทำ Hedging หลายสกุลเงินจะเกิดขึ้นเมื่อคุณอยู่แต่ในสถานะ Long แล้วมีแรงการต้านสถานะ Short ในสกุลเงินในนั้น
ตัวอย่างเช่น คุณอาจอยู่ในสถานะ Long ใน GBP / USD และสถานะ Short ใน USD/JPY คุณจะสามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะไม่ครอบคลุมถึงการเคลื่อนไหวในสกุลเงินอื่น ๆ ปัญหาเดียวของการป้องกันความเสี่ยงด้วยวิธีนี้คือคุณกำลังเผชิญกับความผันผวนของ GBP และ JPY
รูปแบบของกลยุทธ์นี้ยังเห็นว่า นักเทรดใช้สถานะ Long และ Short ในคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์กันในเชิงบวก ซึ่งหมายความว่า หากคู่สกุลเงินคู่หนึ่งลงไปอีกคู่หนึ่งจะขึ้นไป ตัวอย่างของคู่ความสัมพันธ์เชิงบวกอาจเป็น GBP/USD และ EUR/USD ดังนั้น หากคุณกำลังมีสถานะซื้อในตำแหน่งหนึ่ง และสถานะขายในอีกตำแหน่งหนึ่ง ในทางทฤษฎี อีกหนึ่งพวกเขาตำแหน่งควรหักล้างกัน อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้อาจไม่แน่นอนเท่ากับการทำ Heding โดยตรง
Option Hedging ใน Forex
Option ใน Forex คือข้อตกลงในการแลกเปลี่ยนในราคาที่กำหนดในอนาคต เป็นเครื่องมือทั่วไปที่นักเทรดใน Forex ใชเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานะของตน อย่างไรก็ดี ยังคงเป็นการ Hedging ที่ไม่ได้สมบูรณ์เนื่องจากอาจส่งผลให้คุณขาดทุน
ตัวอย่างเช่น คุณอาจซื้อ Option Forex เพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจะต้องพิจารณาดังนี้ คุณเปิดสถานะ Long ใน EUR /USD ที่ 1.08 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดหวังว่าทั้งคู่จะสูงขึ้น แต่คุณกลับกังวลถึงข่าวเศรษฐกิจที่จะถอยตัวอีกในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เพื่อลดความเสี่ยงนี้คุณอาจเลือก คุณอาจจะเติม Option ด้วย Strike Price ที่ประมาณ 1.07 ดอลลาร์สหรัฐในคู่เงิน และวันครบกำหนดตามสัญญา Option ที่อยู่เหนือการ Release หากคู่สกุลเงินลดต่ำลง นักเทรดขายจะได้รับเงินตามตัวเลือกตามเงื่อนไขสัญญาที่กำหนด หากข่าวไม่เป็นจริงและคู่สกุลเงินยังสูงขึ้นเรื่อย ๆ ผู้ซื้อขายจะสามารถคงสถานะ Long ต่อไปได้ และจะสูญเสียเบี้ยประกันภัยที่กำหนดไว้ใน Option Contract เท่านั้น
ใครที่ทำการ Hedging แล้วคุ้มค่าไหม?
แม้ว่าเป็นคุณเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจได้ว่าการทำ Hedging นั้นคุ้มค่าหรือไม่ แต่หนึ่งในประโยชน์ของกลยุทธ์นี้คือคุณสามารถจำกัดการ Exposure ขั้นต่ำในตลาดที่คุณกำลังเทรด เมื่อหมดเวลาก็สามารถทำให้คุณอยู่ในตำแหน่งที่ทำกำไรได้มากขึ้น
คำถามที่ว่าใครสามารถทำ Hedging ได้ซับซ้อนไปกว่ากัน ซึ่งตราบใดที่โบรกเกอร์ที่คุณเทรดอยู่อนุญาตให้ทำก็ไม่มีอะไรที่จะหยุดคุณจากการ Hedging ได้ สิ่งสำคัญคือคุณต้องเข้าใจว่าเหตุใดคุณจึงป้องกันความเสี่ยงและคุณต้องการให้ตลาดตอบสนองอย่างไร
ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการทำ Hedging ใน Forex
ไม่มีค่าธรรมเนียมโดยตรงในการทำ Hedging แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ของคุณซึ่งคุณอาจต้องจ่ายค่าคอมมิชชันหรือ สเปรดในตลาดที่คุณกำลังซื้อขาย เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เช่น ค่า swap และสิ่งสำคัญอื่น ๆ ที่ต้องคำนึงถึงมีความจำเป็นที่จะต้องทำการ Hedging
ข้อมูลจาก Tradersthailand
Hedge หรือการทำ Hedging คือกลยุทธ์ในการประกันความเสี่ยงของการลงทุน ด้วยวิธีการเปิดรายการซื้อ(buy) และขาย(sell) เงินสกุลเงินเดียวกันในเวลาคาบเกี่ยวกัน โดยการทำ Hedging สามารถทำได้หลายลักษณะและวิธีการ ดังรายละเอียด ต่อไปนี้
พื้นฐานของการทำ Hedging
ประเด็นแรกที่ควรทราบคือ ไม่ใช่โบรกเกอร์ทุกรายที่อนุญาตให้มีการทำ Hedging ดังนั้นคุณควรตรวจสอบนโยบายของให้ดีก่อน โดยธรรมชาติแล้วการป้องกันความเสี่ยงเป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนจนไม่สามารถคาดเดาได้ ซึ่งสำหรับตลาด Forex แล้ว การทำ Hedging ถือเป็นเรื่องปกติ เพราะมีความผันผวนมากกว่าตลาดอื่น ๆ ที่ซื้อขายกันเล็กน้อย ซึ่ง Forex ลักษณะการทำ Hedging ในหลากหลายรูปแบบที่คุณจะสามาระปรับใช้ได้ตามนโยบายของโปรกเกอร์และระดับความสามารถของคุณ
การทำ Hedging อย่างง่ายใน Forex
กลยุทธ์นี้เรียกอีกอย่างว่าการป้องกันความเสี่ยงโดยตรง เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การทำ Hedging ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเข้าใจง่าย เมื่อคุณเปิดสถานะซื้อ (หรือ long) ในคู่สกุลเงินหนึ่งคู่ จากนั้นคุณเปิดตำแหน่งเดียวกันเพื่อขายคู่สกุลเงินนั้น (short) ซึ่งหมายความว่า คุณมีตำแหน่งที่เปิดอยู่สองตำแหน่งในทิศทางตรงกันข้าม แม้กลยุทธ์นี้อาจไม่ได้ทำกำไร
แม้ว่าคุณจะไม่ได้ทำกำไรจากการทำ Hedging แต่ก็ทำให้คุณสามารถรักษาตำแหน่งเดิมของคุณได้ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องปิดสถานะเดิมของคุณเพราะขาดทุนและสามารถเริ่มสร้างรายได้จากตำแหน่งสั้น ๆ ของคุณแทน และยังสามารถทำกำไรได้อีกครั้งหากแนวโน้มตลาดกลับตัว
การทำ Hedging หลายสกุลเงิน
เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่ซับซ้อนมากขึ้น หากคุณซื้อขายในคู่สกุลเงินหลายคู่กลยุทธ์นี้อาจได้ผลลัพธ์ในระดับหนึ่ง การทำ Hedging หลายสกุลเงินจะเกิดขึ้นเมื่อคุณอยู่แต่ในสถานะ Long แล้วมีแรงการต้านสถานะ Short ในสกุลเงินในนั้น
ตัวอย่างเช่น คุณอาจอยู่ในสถานะ Long ใน GBP / USD และสถานะ Short ใน USD/JPY คุณจะสามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะไม่ครอบคลุมถึงการเคลื่อนไหวในสกุลเงินอื่น ๆ ปัญหาเดียวของการป้องกันความเสี่ยงด้วยวิธีนี้คือคุณกำลังเผชิญกับความผันผวนของ GBP และ JPY
รูปแบบของกลยุทธ์นี้ยังเห็นว่า นักเทรดใช้สถานะ Long และ Short ในคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์กันในเชิงบวก ซึ่งหมายความว่า หากคู่สกุลเงินคู่หนึ่งลงไปอีกคู่หนึ่งจะขึ้นไป ตัวอย่างของคู่ความสัมพันธ์เชิงบวกอาจเป็น GBP/USD และ EUR/USD ดังนั้น หากคุณกำลังมีสถานะซื้อในตำแหน่งหนึ่ง และสถานะขายในอีกตำแหน่งหนึ่ง ในทางทฤษฎี อีกหนึ่งพวกเขาตำแหน่งควรหักล้างกัน อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้อาจไม่แน่นอนเท่ากับการทำ Heding โดยตรง
Option Hedging ใน Forex
Option ใน Forex คือข้อตกลงในการแลกเปลี่ยนในราคาที่กำหนดในอนาคต เป็นเครื่องมือทั่วไปที่นักเทรดใน Forex ใชเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานะของตน อย่างไรก็ดี ยังคงเป็นการ Hedging ที่ไม่ได้สมบูรณ์เนื่องจากอาจส่งผลให้คุณขาดทุน
ตัวอย่างเช่น คุณอาจซื้อ Option Forex เพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจะต้องพิจารณาดังนี้ คุณเปิดสถานะ Long ใน EUR /USD ที่ 1.08 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดหวังว่าทั้งคู่จะสูงขึ้น แต่คุณกลับกังวลถึงข่าวเศรษฐกิจที่จะถอยตัวอีกในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เพื่อลดความเสี่ยงนี้คุณอาจเลือก คุณอาจจะเติม Option ด้วย Strike Price ที่ประมาณ 1.07 ดอลลาร์สหรัฐในคู่เงิน และวันครบกำหนดตามสัญญา Option ที่อยู่เหนือการ Release หากคู่สกุลเงินลดต่ำลง นักเทรดขายจะได้รับเงินตามตัวเลือกตามเงื่อนไขสัญญาที่กำหนด หากข่าวไม่เป็นจริงและคู่สกุลเงินยังสูงขึ้นเรื่อย ๆ ผู้ซื้อขายจะสามารถคงสถานะ Long ต่อไปได้ และจะสูญเสียเบี้ยประกันภัยที่กำหนดไว้ใน Option Contract เท่านั้น
ใครที่ทำการ Hedging แล้วคุ้มค่าไหม?
แม้ว่าเป็นคุณเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจได้ว่าการทำ Hedging นั้นคุ้มค่าหรือไม่ แต่หนึ่งในประโยชน์ของกลยุทธ์นี้คือคุณสามารถจำกัดการ Exposure ขั้นต่ำในตลาดที่คุณกำลังเทรด เมื่อหมดเวลาก็สามารถทำให้คุณอยู่ในตำแหน่งที่ทำกำไรได้มากขึ้น
คำถามที่ว่าใครสามารถทำ Hedging ได้ซับซ้อนไปกว่ากัน ซึ่งตราบใดที่โบรกเกอร์ที่คุณเทรดอยู่อนุญาตให้ทำก็ไม่มีอะไรที่จะหยุดคุณจากการ Hedging ได้ สิ่งสำคัญคือคุณต้องเข้าใจว่าเหตุใดคุณจึงป้องกันความเสี่ยงและคุณต้องการให้ตลาดตอบสนองอย่างไร
ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการทำ Hedging ใน Forex
ไม่มีค่าธรรมเนียมโดยตรงในการทำ Hedging แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ของคุณซึ่งคุณอาจต้องจ่ายค่าคอมมิชชันหรือ สเปรดในตลาดที่คุณกำลังซื้อขาย เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เช่น ค่า swap และสิ่งสำคัญอื่น ๆ ที่ต้องคำนึงถึงมีความจำเป็นที่จะต้องทำการ Hedging
ข้อมูลจาก Tradersthailand
