บล.กสิกรไทย ประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (25-28 ต.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,630 จุด โดยกลยุทธ์การลงทุนแนะนำลงทุุนหุ้นที่แนวโน้มกำไรงวด 3Q/65 จะออกมาแข็งแกร่งโต QoQ, YoY อาทิ กลุ่มส่งออกอาหาร TU, กลุ่มธนาคาร อาทิ SCB,TTB, BBL, KKP กลุ่มที่ราคาอยู่ในโซนล่าง และ Valuation ไม่แพงอาทิ ASK, CPALL และเก็งกำไรระยะสั้นในกลุ่มกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากจีนเตรียมเปิดประเทศ
หุ้นเด่นแนะนำ TTB ราคาทางพื้นฐาน 1.59 บาท
รายงานกำไร 3Q/65 ที่ 3.71 พันล้านบาท เติบโต 8% QoQ และ 57% YoY ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด หลักๆมาจากการตั้งสำรองที่น้อยกว่าคาด และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ดีกว่าคาดจาก NIM, คุณภาพสินทรัพย์ยังควบคุมได้ดี NPL ทรงตัวที่ 3%
ประเมินกำไรจะยังอยู่ในระดับที่ดีต่อเนื่องใน 4Q/65 จากแนวโน้มสินเชื่อที่น่าจะเริ่มเติบโตได้มากขึ้น พร้อมทั้งรายได้ค่าธรรมเนียม อีกจุดเด่น TTB คือมูลค่าหุ้นปัจจุบันถูก โดยอิงตาม PBV ปี 65 ที่ 0.56 เท่า ต่ำเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่ม BANK ที่ 0.7 เท่า
TU ราคาทางพื้นฐาน 22.50 บาท คาดกำไรงวด 3Q/65 จะโต 12.5% YoY และ 34% QoQ เป็น 2.2 พันล้านบาท จากยอดขายที่เติบโตขึ้นแข็งแกร่ง GPM ที่เพิ่มขึ้น และไม่มีรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว
ขณะที่ปัจจุบันหุ้น TU ซื้อขายอิงตาม PER ปี 66 ที่ 11.2 เท่า หรือประมาณ 1.5SD ต่ำกว่าระดับ PER ล่วงหน้าในอดีต คงคำแนะนำ “ซื้อ” จากมูลค่าหุ้นที่ไม่แพง โดย TU มีกำหนดที่จะรายงานผลประกอบการ 3Q/65 ในวันที่ 2 พ.ย.
นอกจากนี้ เงินบาทที่อ่อนค่าทุก 1 บาทจะบวกต่อ Bottom line ของ TU ราว 8% โดยราคาหุ้นแนวโน้มเป็นค่าขึ้นยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย ระยะสั้น 10 วัน และ 200 วัน
แหล่งข่าว บล.กสิกรไทย มองหุ้นไทยสัปดาห์หน้าแกว่งในกรอบ 1,550-1,630 จุด, bangkokbiznews, 23 ต.ค. 2565
